Umkehrhypotheken als Möglichkeit für energetische Sanierungen
Umkehrhypotheken als Möglichkeit für energetische Sanierungen
In den kommenden Jahren stehen für viele Wohnungseigentümergemeinschaften (WEG) energetische Sanierungen an. Die EU und Deutschland haben sich dabei ehrgeizige Klimaziele gesetzt bei der die Dekarbonisierung des Gebäudesektors eine zentrale Rolle spielt. Auch wenn energetische Maßnahmen dringend notwendig sind, steht natürlich immer auch die Finanzierungsfrage in der WEG mit im Raum. Oft stehen dabei Senioren vor finanziellen Herausforderungen, da ihr Kapital größtenteils im Wohneigentum gebunden ist und herkömmliche Kreditoptionen bei Banken aufgrund langer Laufzeiten nur selten verfügbar sind.
Dabei ist die Bedeutung energetischer Sanierungen heute größer denn je: Neben ihrem Beitrag zum Klimaschutz rücken zunehmend dabei auch finanzielle Gesichtspunkte in den Fokus. In den kommenden Jahren werden die Heizkosten neben anderen Faktoren auch aufgrund der CO2-Bepreisung ansteigen, was energetische Sanierungen zu langfristig unverzichtbaren Investitionen macht. Gleichzeitig bestimmt der energetische Zustand zunehmend den Wert der Immobilie.
Umkehrhypotheken in Großbritannien und USA
In Großbritannien und den USA sind Umkehrhypotheken (engl.: Reverse Mortgage) bei älteren Menschen ein häufig genutztes Verfahren, um gebundenes Vermögen freizusetzen, ohne Wohneigentum verkaufen oder gar ausziehen zu müssen. Dabei wird ein Teil der Immobilie von der Bank beliehen und als Kredit ausgezahlt. Anfallende Zinszahlungen summieren sich mit der Zeit auf die Kreditsumme, ohne dass Tilgungen oder Zinszahlungen vorgenommen werden. Erst beim Auszug aus der Immobilie oder dem Versterben wird der Kredit fällig, welcher dann von den Erben, oder durch den Verkauf der Immobilie beglichen werden kann.
Situation in Deutschland
In Deutschland sind Umkehrhypotheken aus verschiedenen Gründen nicht verfügbar: Zum einen ist das deutsche Rentensystem vergleichsweise robust und bietet eine gewisse finanzielle Sicherheit im Alter. Zum anderen erfordert das Zinseszinsverbot, dass Banken komplexere Ansätze für Umkehrhypotheken mit Sicherheitsabschlägen entwickeln. Darüber hinaus ist die Eigentümerquote in Deutschland niedriger und kulturbedingt haben viele Menschen Bedenken, ihre bereits abbezahlte Immobilie erneut zu beleihen.
Seit einigen Jahren bietet die Allianz Lebensversicherung AG sowie einige Sparkassen jedoch ein vergleichbares Produkt für ältere Menschen mit Immobilienbesitz an. Voraussetzung ist eine lastenfreie Immobilie, die vom Eigentümer bewohnt wird. Bis zu 40% des Immobilienwerts können als Kredit zu den üblichen Zinssätzen ausgezahlt werden. Im Gegensatz zur Umkehrhypothek werden diese Zinsen jedoch monatlich vom Kreditnehmer beglichen, wodurch die Kredithöhe konstant bleibt und nicht wie bei der Umkehrhypothek anwächst. Darüber hinaus wird der Kredit erst getilgt, wenn die Eigentümer aus der Immobilie ausziehen oder versterben.
Ausblick
Produkte wie diese können ein wichtiges Puzzleteil bei der Finanzierung von umfangreichen energetischen Sanierungen in Wohnungseigentümergemeinschaften spielen. In einer alternden Gesellschaft ist es wichtig, solche Finanzierungsmodelle weiterzuentwickeln, damit Sanierungen aus dem Wert bzw. der Wertsteigerung der Immobilie finanziert werden können.
